近日，湖南文和友小龍蝦有限公司（以下簡稱“文和友”）完成了自己的B輪融資，有分析人士認(rèn)為，此輪估值或超過100億元。
這輪融資，也為文和友定下的“餐飲界迪士尼”目標(biāo)提供了有力支持。2019年，文和友提出了它的“五年計劃”——在國內(nèi)外一線城市開出10家超級文和友，成為“餐飲界迪士尼”。
盡管雄心滿滿，盡管擴(kuò)張迅速，盡管資本看中，但實現(xiàn)“五年計劃”，對文和友而言仍是個不小的挑戰(zhàn)。目前文和友已在廣州和深圳先后開了兩家超級文和友，開業(yè)時火爆到破了排號紀(jì)錄，如今入駐商家卻接連撤走。
延續(xù)長沙的高成本、低利潤模式的文和友，在擴(kuò)張之路上似乎有些水土不服。
01
文和友的“五年計劃”
從長沙小伙文賓開始創(chuàng)業(yè)，到提出雄心滿滿的“五年計劃”，只用了9年的時間。
2010年，辭去了汽車銷售工作的文賓，拿著自己的5000元積蓄開了一家路邊攤。除了買推車、進(jìn)貨等必要支出花了4000塊，剩下的1000塊，文賓全砸在招牌上了。用文賓的話說，這叫“品牌意識”。
后來文賓和他的香腸供應(yīng)商楊干軍一起開了一家“老長沙油炸社”。作為最早一批玩微博的人，文賓恰巧趕上了微博的騰飛期。2011年，他就開始在微博上為自己的品牌打廣告，這也引起了《天天向上》節(jié)目組的注意。在節(jié)目里走紅，“老長沙油炸社”也成了最早的一批網(wǎng)紅店。
2012年“文和友老長沙龍蝦館”開張。一路走來，不僅龍蝦生意越做越紅火，文和友還孵化了文和友大香腸 、文和友臭豆腐、六點左右吐司、MāMāCHá等子品牌。
2017年，由于舊城改造，位于杜甫江閣的文和友不得不拆遷。看似是困境，但在不進(jìn)則退的商業(yè)市場，實則是文和友變革的大機(jī)遇。
經(jīng)過跟長沙海信廣場的多次談判，文和友拿下了上千平米的一樓改造面積以及高額租金優(yōu)惠。蛻變后的文和友，不再只是一家好吃的小龍蝦店，也成為了長沙的文創(chuàng)標(biāo)簽。
文和友搜集了超百萬件的物件、器皿、家具、照片，還原出老長沙的市井風(fēng)味。2018年5月，一個7層樓的老長沙被造出來。這個砸了一個億蓋的樓里，不僅有文和友的小龍蝦和各種小吃，還吸納了60多家的長沙特色商鋪。
成為網(wǎng)紅打卡圣地的文和友，風(fēng)頭一時無兩。2019年5月，文和友還因放號16000個，刷新了餐飲界的放號紀(jì)錄。
為了解決消費者吃不上飯的問題，2019年，文和友再投2億元，把店面擴(kuò)張了3倍，文和友進(jìn)化成“超級文和友”。也是這一年，文和友定下了“餐飲界迪士尼”的目標(biāo)。
盡管擴(kuò)張迅速，但是文和友的營收足以支持其商業(yè)版圖的擴(kuò)張，一直以來都是自給自足。
02
高成本、低利潤模式成文和友出走障礙
在早期，文和友的融資計劃并沒有那么清晰。
宋向前是加華資本創(chuàng)始合伙人、董事長，早在2018年，宋向前就帶著團(tuán)隊去長沙拜訪過文和友。為了完成“五年計劃”，曾數(shù)百次拒絕投資的文和友，終于被宋向前說動了。
文和友CEO馮彬與宋向前先后見了幾十次，隨著雙方的逐漸了解，一年半之后的2020年2月，文和友完成了自己的首輪融資——來自加華資本的一億元。馮彬還曾在采訪中透露：“我們賬上儲備金都不止這個數(shù)，要的是宋向前這個人?！?/span>
盡管投資金額并不高，但加華資本打開了文和友的融資之路。
此次文和友的B輪融資，投資陣容頗為強(qiáng)大，包括了紅杉中國、IDG資本、華平投資、碧桂園創(chuàng)投、GIC、易凱基金等在內(nèi)的頭部VC、PE和產(chǎn)業(yè)資本。分析人士認(rèn)為，此輪估值或超過100億元。
這次投資的錢，將會對文和友的“五年計劃”起到重要作用。只是要讓投資方快速看到明朗的未來，對文和友來說，似乎有些吃力。
文和友“五年計劃”中10家超級文和友，已經(jīng)先后在廣州和深圳開業(yè)了兩家，從目前的情況來看，文和友的處境有點尷尬。
2020年7月，斥資2億元，面積達(dá)5000平米的超級文和友落地廣州。開業(yè)當(dāng)天，排號達(dá)到3000桌，平均排隊4小時。然而僅僅4個月之后，當(dāng)初入駐的不少店鋪已經(jīng)關(guān)閉，就有文章指出，“客流變少、生意不好，是商鋪離開文和友的主要原因?！?/span>
2021年4月開業(yè)的深圳文和友，建筑面積是廣州的四倍，當(dāng)天排號峰值突破5萬。沒過幾個月，這家破了排號紀(jì)錄的超級文和友，也面臨了跟廣州一樣的窘境。
如今文和友的擴(kuò)張模式，走的是高成本、低利潤路線，這樣的模式也意味著抗風(fēng)險能力弱。
文和友在廣州和深圳的選址，都位于CBD區(qū)域，高昂的租金，以及為了打造“文和友風(fēng)”的巨額裝修費，是文和友成本降不下來的主要原因。再加上人力投入和基礎(chǔ)設(shè)施，每家門店的前期投入成本就上億元。
此外，花費的時間成本相比普通的店鋪，也多出不少。太古匯總經(jīng)理黃瑛曾在接受采訪時提到，超級文和友光是在太古匯協(xié)調(diào)原有商戶、溝通設(shè)計方案的周期長達(dá)12-18個月。而這還沒有算上廣州超級文和友的設(shè)計與最終落地時間。
與之相對的是，較低的利潤率。盡管文和友的翻臺率并不低，一天的翻臺率能達(dá)到8.5桌，是海底撈的二倍，但利潤率僅在15-20%，屬于行業(yè)平均水平。每平米年坪效為2萬元，而一般的商業(yè)地產(chǎn)在5萬元左右。
低利潤的結(jié)果并不是因為文和友的營收差，而是文賓的主動選擇。加華資本創(chuàng)始合伙人宋向前曾表示，很多精釀啤酒品牌想入駐進(jìn)來，給的條件都很豐厚，但文賓當(dāng)時說了一句話，“你得給我做到10塊錢以內(nèi)，否則超級文和友肯定進(jìn)不了?！?nbsp;
文和友的小龍蝦至今人均保持在100元上下，低于其他連鎖小龍蝦餐廳?？磮鰬颉⒊詡€小吃的價格不會超過20塊錢。
或許在長沙這樣的旅游勝地和美食聚集地，文和友并不缺消費者，因此在低利潤的情況下，長沙海信廣場店仍較預(yù)期提前7個月實現(xiàn)了盈利。
但走出省后，這樣的模式卻走不通了。為什么文和友先后在廣州和深圳遇冷呢？
03
文和友在廣深的水土不服
文和友擴(kuò)張的頭兩仗都選在廣東，是有數(shù)據(jù)支撐的。其后臺的用戶畫像中有五分之一是廣東人，用戶數(shù)僅次于湖南。
盡管為了適應(yīng)本地的飲食習(xí)慣，文和友在廣州和深圳的主打菜，都不是自己的招牌小龍蝦。在深圳，文和友選了生蠔作為主打城市菜品，在廣州則是煲粥、雙皮奶等特色美食。
因此，文和友吸納的商家都是本地的。為了發(fā)掘真正的本地特色，文和友制定了三條嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)：一是存在時間不能低于10年，低于10年說明和城市關(guān)聯(lián)不深；二是不接受連鎖品牌，超級文和友的獨一無二，有賴于商家的獨一無二；三是生意要好，生意好意味著受市民喜愛。
能滿足上述標(biāo)準(zhǔn)的商家，大多數(shù)都是一些老牌夫妻店，店主往往沒有商業(yè)意識。馮彬曾在采訪中說：“賺了一點錢，非常辛苦非常累，后代肯定不愿意接這個班，寧愿拿五千塊錢工資坐寫字樓吹空調(diào)，不愿意在街上擺攤掙兩萬三萬。但是這樣的品牌，往往是一個城市的靈魂，在我們看來比那些無趣的連鎖品牌有意思多了?！?/span>
然而繁華的CBD、高昂的租金，讓這些商家望而卻步。為了拉攏商家，文和友給出了很大優(yōu)惠，不僅給商戶提供場地、專業(yè)的經(jīng)營人員、并設(shè)計相應(yīng)的內(nèi)容，還承諾商戶3個月的保護(hù)期：在沒有營業(yè)額階段不收取任何費用。此外，城市文和友對商戶的抽成也很低，但商戶也不能加價。
這樣一來，文和友的成本支出就更高了。此前在長沙的高翻臺率讓文和友維持著火爆，而到了廣州和深圳，之前的盈利模式完全被推翻。
從食用屬性上來看，盡管裝修上看，廣州和深圳的仍延續(xù)了“市井風(fēng)”，但是引入的商家，其實往往都是分店，根基并不在此。也無法把原本的消費者引入文和友。
有美食測評號曾評價“……很多店并非老板親自經(jīng)營，給人感覺更不real了。像阿婆牛雜的阿婆幾乎不出攤，風(fēng)筒輝平時主要是徒弟駐場…缺失‘人’的老字號，讓這份情懷顯得有點牽強(qiáng)?！?/span>
另一點是文和友的社交屬性?！拔暮陀咽情L沙品牌”，這樣的烙印早已深深打在消費者心目中，在長沙打卡的文和友才是“正規(guī)”文和友，而在深圳打卡文和友，就顯得有些不倫不類了。
水土不服的問題，并不會只存在于廣州和深圳的文和友。盡管B輪融資的額度足以支持文和友順利完成“五年計劃”，但如果要想讓投資商們看到回報，文和友還有不少問題要解決。
